开云app 台积电忙不外来，苹果十年来初度另觅新欢，找了好意思国国企，英特尔
文：丹丹有话说 | 解放撰稿东谈主、外洋问题不雅察员
《华尔街日报》爆料，苹果和英特尔密谈了一年多，终于敲定了一份初步公约，英特尔要替苹果代工部分芯片了。
音尘一出，英特尔股价今日奏凯涨了快14%，苹果也随着涨了2%。
这是2016年以来，苹果第一次在台积电除外，接纳了第二家高端芯片代工场。
西方媒体确定多样吹，苹果牛啊，苹果在散播供应链风险，苹果要制衡台积电，苹果要反应好意思国制造业回流……总之，统统东谈主王人在夸苹果这一手棋下得妙，下得稳，下得远。
但其实吧，这事儿不是苹果拆除了台积电，是台积电先拆除了苹果。
底下我把这层窗户纸捅破。
不是不念念，是轮不上
先回到一个最朴素的问题：苹果为什么这个时候，须臾要找第二家代工场？
官方说法、媒体说法王人很魁伟上，散播风险、地缘政事、裁汰对单一供应商依赖。
那我就问一个问题。畴前十年，台积电的工艺一直行家第一，地缘风险一直存在，苹果为什么不散播？为什么2014年到2025年（25年苹果开动和英特尔勾兑），整整十一年，苹果就咬死台积电一家？
因为不需要啊。
苹果是台积电也曾的老天爷，A系列、M系列芯片，台积电每一代来源进的工艺，第一个用上的王人是苹果。这种待遇，行家唯一份。
然而现时开云app呢？
库克在最近两次财报电话会上，相连两次把iPhone缺货的原因，“先进芯片供应不及”。
翻译过来就一句，我排不上队了。
台积电的N3制程产能，也曾被预订到了2027年，稼动率跨越120%。什么真义？便是机器24小时连轴转，还得念念目的加班加点超负荷运作，订单如故吃不下。
本年4月台积电的董事长魏哲家说了一句话，产能吃紧，不会刻意偏私任何客户。
十年前台积电会说这种话吗？不会的。其时候苹果便是大金主，要什么给什么，来源进的工艺优先伺候。
现时台积电连这种“要不偏不倚”的官话王人说出来了，真义也曾很了了了，苹果，你不再是罕见的阿谁了。
AI吃掉了一切
问题来了，是谁把苹果从VIP桌上挤下来的？
AI。
苹果现时是台积电的第二大客户，那第一是谁呢？英伟达。
畴前十年，是手机界说芯片的期间。
苹果念念要什么工艺，台积电就竖立什么工艺，A芯片是行业的标杆，M芯片是性能的天花板。
台积电随着苹果统统飞，飞成了全寰球最值钱的代工场。
现时呢？是AI界说芯片的期间。
英伟达的Rubin、AWS的Trainium 3、Meta的MTIA、谷歌的TPU、AMD的MI系列，这些AI加快器全部在迁徙到台积电的N3工艺上。
AI巨头加在统统，把台积电3nm以上的高端产能，开云app吃掉了90%以上。
剩下的不到10%，智商分给耗尽电子，也便是手机。
苹果是耗尽电子里最大的一只，是以分到的最多。但是再多，它也不是席上的主角了。
iPhone 17系列前段本领出现的供货病笃，本体上便是这个挤压。
不是产能不够，是产能不是给你优先准备的了。
好多东谈主不睬解，苹果手里那么多钱，那么多订单，为什么不可砸钱买产能？
谜底很扎心。
AI那帮哥们儿，比苹果更舍得砸钱，砸得更急，砸得更狠，砸得更有答谢预期。
一颗A19芯片的利润，跟一颗B200的利润，根柢不是一个量级。
本钱是用脚投票的，跟畴前的交情，不重要。
找英特尔是Plan C
好，回到英特尔这边。
有西方媒体说，苹果这一手棋是“扶握英特尔制衡台积电”。
但你唯有看一眼配合的细节，这层滤镜坐窝就碎了。
第一，苹果不会用英特尔现时的18A工艺。因为不够稳。 苹果要等的是来岁智商量产的18A－P，最早委用要到2027年。
什么真义？便是苹果心里了了，英特尔现时的水平，够不上它的良率尺度，得再等一年半载，等英特尔我方把工艺打磨好了，再议论。
第二，苹果给英特尔的是什么订单？初学级M系列芯片，给Mac和iPad的低配型号用。后续可能推广到非Pro版块iPhone的A系列。
而果然的中枢，M系列的Pro／Max、A系列的Pro，依然死死绑在台积电身上，一颗王人不敢结果。
这个分派决议，便是拼凑用用。把不遑急的、低廉的、利润薄的、对良率条款没那么变态的单据，丢给英特尔练手。最赢利、最中枢、最不可出问题的，如故给台积电。
第三，亦然最重要的极少，这事儿苹果是被推着走的。
好意思国商务部长卢特尼克畴前一年，屡次会见苹果的高管，包括库克本东谈主。特朗普还在白宫的会议上，躬行向库克力荐英特尔。英特尔背后站着谁？站着好意思国政府，近90亿好意思元的联邦补贴，也曾编削成了英特尔快要10%的股权。
说白了，英特尔现时半个东家便是好意思国政府。
苹果这一单签下去，既措置了产能张惶，又卖了白宫一个好看。一举两得，但你说苹果有多主动？我看无意。
是以啊，这便是一个期间的大变迁。
微软的比尔盖茨，当了好多年的寰球首富，其时候软件最牛。
后头是耗尽电子起来了，苹果成了公论中心，乔布斯说句话，库克接个班，王人有好多东谈主聊。
而现时，是AI期间了。
